廣州市人民政府印發(fā)《美麗廣州建設(shè)規(guī)劃綱要(2025—2035年)》,其中提出,加快構(gòu)建新型電力系統(tǒng)。統(tǒng)籌提升電力系統(tǒng)靈活調(diào)節(jié)能力,加強(qiáng)用電需求側(cè)管理,逐步吸納公共建筑、電動(dòng)汽車充換電設(shè)施、新型儲(chǔ)能、虛擬電廠等靈活調(diào)節(jié)資源。鼓勵(lì)和規(guī)范發(fā)電側(cè)、電網(wǎng)側(cè)、用戶側(cè)儲(chǔ)能及獨(dú)立儲(chǔ)能等各類新型儲(chǔ)能項(xiàng)目示范應(yīng)用和規(guī)?;茝V。推進(jìn)國家新型儲(chǔ)能創(chuàng)新中心建設(shè)。
華源證券認(rèn)為,儲(chǔ)能作為新型電力系統(tǒng)建設(shè)的重要靈活性資源,正處于政策支持、商業(yè)模式逐步完善的關(guān)鍵發(fā)展階段,收益率改善驅(qū)動(dòng)的裝機(jī)增長態(tài)勢有望維持,需求預(yù)期的改變促進(jìn)業(yè)績預(yù)期改變,產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)有望迎來價(jià)值重估。
開源證券認(rèn)為,當(dāng)前,儲(chǔ)能行業(yè)呈現(xiàn)供需兩旺態(tài)勢,國內(nèi)外需求共振,新型儲(chǔ)能“一芯難求”,頭部電池企業(yè)持續(xù)滿產(chǎn),電池價(jià)格延續(xù)上漲趨勢,供應(yīng)鏈整體具備價(jià)格傳導(dǎo)能力。需求支撐+供給緊缺+上游挺價(jià),儲(chǔ)能行業(yè)景氣度有望持續(xù)。
興業(yè)證券認(rèn)為,儲(chǔ)能需求全球開花,需求快速增長的驅(qū)動(dòng)來源于政策驅(qū)動(dòng)、剛性需求和經(jīng)濟(jì)性提升三重因素的疊加。預(yù)測2026年全球儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模將達(dá)402GWh,同比增速約53%。國內(nèi)受容量電價(jià)+區(qū)域新能源差異驅(qū)動(dòng),大儲(chǔ)邁入市場化配置階段;歐洲風(fēng)光占比2024年達(dá)25.5%,大儲(chǔ)成為電力穩(wěn)定剛需;美國受益于AI用電與制造業(yè)回流,儲(chǔ)能需求加速釋放。長期來看,儲(chǔ)能行業(yè)隨新能源裝機(jī)擴(kuò)張同步成長,高景氣格局確定性持續(xù)凸顯。