備受關(guān)注的上汽紅巖汽車有限公司(下稱“上汽紅巖”)重整又現(xiàn)新動(dòng)向。12月12日,重慶市第五中級(jí)人民法院(下稱“重慶五中院”)裁定批準(zhǔn)了上汽紅巖重整計(jì)劃,并終止了上汽紅巖重整程序。
2025年7月1日,動(dòng)力新科(600841)收到全資子公司上汽紅巖轉(zhuǎn)來的有關(guān)信息,上汽紅巖的債權(quán)人重慶安吉紅巖物流有限公司(下稱“重慶安吉物流”)以上汽紅巖不能清償?shù)狡趥鶆?wù)且嚴(yán)重資不抵債但仍具備重整價(jià)值及重整可行性為由,向重慶五中院申請(qǐng)上汽紅巖破產(chǎn)重整,重慶五中院于2025年7月1日立案。
8月5日,重慶五中院出具《決定書》,指定泰和泰(重慶)律師事務(wù)所和信永中和會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)重慶分所聯(lián)合擔(dān)任上汽紅巖管理人。為依法統(tǒng)籌推進(jìn)上汽紅巖重整工作,上汽紅巖管理人依照相關(guān)規(guī)定,面向全國(guó)公開招募重整投資人。
為實(shí)現(xiàn)上汽紅巖運(yùn)營(yíng)價(jià)值最大化,9月29日,動(dòng)力新科董事會(huì)同意,上市公司與上海汽車工業(yè)(集團(tuán))有限公司、重慶兩江新區(qū)高質(zhì)量發(fā)展產(chǎn)業(yè)私募股權(quán)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)、重慶發(fā)展資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司共同組成聯(lián)合體報(bào)名,其中:動(dòng)力新科出資6.66億元,參與上汽紅巖重整,預(yù)計(jì)公司取得重整后上汽紅巖14.66%目標(biāo)股權(quán);聯(lián)合體合計(jì)出資30億元,預(yù)計(jì)取得重整后上汽紅巖66%目標(biāo)股權(quán)。
10月18日,上汽紅巖管理人與債務(wù)人召開遴選重整投資人評(píng)審會(huì)議,并正式確定由上海汽車工業(yè)(集團(tuán))有限公司、上海新動(dòng)力汽車科技股份有限公司、重慶兩江新區(qū)高質(zhì)量發(fā)展產(chǎn)業(yè)私募股權(quán)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)、重慶發(fā)展資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司組成的聯(lián)合體成為本項(xiàng)目重整投資人。12月10日,上汽紅巖重整第二次債權(quán)人會(huì)議表決通過了《上汽紅巖汽車有限公司重整計(jì)劃(草案)》。
12月12日,上汽紅巖收到重慶五中院出具的《民事裁定書》。重慶五中院認(rèn)為,《上汽紅巖汽車有限公司重整計(jì)劃(草案)》內(nèi)容符合公平清償及債權(quán)人利益最大化原則,重整狀態(tài)下債權(quán)清償率明顯高于清算狀態(tài)。重整計(jì)劃的經(jīng)營(yíng)方案中,企業(yè)充分利用自身完整的重卡生產(chǎn)線及先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)優(yōu)勢(shì),依托企業(yè)自身多個(gè)科研平臺(tái)以及投資人強(qiáng)大的研發(fā)資源,運(yùn)用新能源、智能網(wǎng)聯(lián)技術(shù),迭代新能源與傳統(tǒng)能源產(chǎn)品,進(jìn)一步穩(wěn)固國(guó)內(nèi)市場(chǎng)、開拓國(guó)際市場(chǎng),持續(xù)發(fā)揮“紅巖”品牌優(yōu)勢(shì)。該經(jīng)營(yíng)方案具有可行性。
經(jīng)重慶五中院裁定,批準(zhǔn)上汽紅巖汽車有限公司重整計(jì)劃;終止上汽紅巖汽車有限公司重整程序。本裁定自即日起生效。重慶五中院裁定批準(zhǔn)《上汽紅巖重整計(jì)劃(草案)》后,上汽紅巖將進(jìn)入重整計(jì)劃執(zhí)行階段,上汽紅巖負(fù)責(zé)執(zhí)行重整計(jì)劃,上汽紅巖管理人負(fù)責(zé)監(jiān)督重整計(jì)劃的執(zhí)行。
動(dòng)力新科在公告中指出,鑒于上汽紅巖已資不抵債,公司作為原出資人的權(quán)益為負(fù),依據(jù)破產(chǎn)法的規(guī)定將公司原出資的權(quán)益調(diào)整為零。自2025年12月起,上汽紅巖財(cái)務(wù)報(bào)表不再納入本公司的合并報(bào)表范圍內(nèi)。經(jīng)初步測(cè)算,本次上汽紅巖不再納入公司合并范圍事項(xiàng),將會(huì)對(duì)公司2025年度的相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)產(chǎn)生積極影響,由此產(chǎn)生的一次性股權(quán)處置收益將占公司2024年度歸屬母凈利潤(rùn)絕對(duì)值的比例約為150%—180%。
對(duì)于上汽紅巖重整計(jì)劃裁定通過對(duì)公司的影響,動(dòng)力新科表示,上汽紅巖擁有紅巖杰獅、紅巖杰豹、紅巖杰卡、紅巖金剛、紅巖杰虎系列重卡品牌,全系覆蓋牽引車、自卸車、載貨車和專用車多個(gè)車型,并在市場(chǎng)內(nèi)具備較高知名度,上汽紅巖在自卸車領(lǐng)域具有較大的優(yōu)勢(shì),同時(shí)在出口和新能源市場(chǎng)也有市場(chǎng)機(jī)會(huì),若上汽紅巖順利執(zhí)行完畢重整計(jì)劃,將有利于實(shí)現(xiàn)上汽紅巖運(yùn)營(yíng)價(jià)值最大化,有利于上汽紅巖發(fā)展,也有利于優(yōu)化公司負(fù)債結(jié)構(gòu),緩解公司經(jīng)營(yíng)壓力。