AI熱潮下,又一個(gè)賽道火了!
杰瑞股份股價(jià)再創(chuàng)歷史新高
12月12日,杰瑞股份(002353)盤(pán)中一度漲超7%,股價(jià)再創(chuàng)歷史新高。截至收盤(pán),該股漲幅回落至4.69%,今年以來(lái)累計(jì)漲幅109.94%。12月以來(lái),該股成交活躍度大幅提升,日均成交達(dá)到21.97億元,環(huán)比上個(gè)月增長(zhǎng)324.92%。這家主業(yè)為油氣設(shè)備的公司,為何一下子成為市場(chǎng)的大熱門(mén)?答案或與公司切入AI數(shù)據(jù)中心賽道密切相關(guān)。

11月11日,杰瑞股份全資子公司杰瑞敏電能源集團(tuán)(簡(jiǎn)稱(chēng)“杰瑞敏電”)與貝克休斯(Baker Hughes)在上海正式簽署NovaLT?燃?xì)廨啓C(jī)全球戰(zhàn)略合作和規(guī)模訂單協(xié)議。
緊接著,杰瑞股份斬獲發(fā)電機(jī)組訂單。11月27日,杰瑞敏電與全球AI行業(yè)巨頭正式簽署發(fā)電機(jī)組銷(xiāo)售合同,合同金額超1億美元。12月2日,杰瑞敏電再度與另一北美客戶(hù)簽署超億美元發(fā)電機(jī)組銷(xiāo)售合同。
AI數(shù)據(jù)中心建設(shè)推動(dòng)
燃?xì)廨啓C(jī)需求上升
在全球數(shù)字化加速、人工智能與高性能計(jì)算持續(xù)增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)下,北美數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)正迎來(lái)新一輪擴(kuò)容浪潮。以AI數(shù)據(jù)中心為代表的新一代算力基礎(chǔ)設(shè)施,對(duì)能源系統(tǒng)的可靠性、響應(yīng)速度、運(yùn)行靈活性及可持續(xù)性提出了更高要求。
國(guó)金證券研報(bào)稱(chēng),燃?xì)廨啓C(jī)憑借項(xiàng)目建設(shè)速度快、發(fā)電穩(wěn)定、啟動(dòng)速度快、碳排放低、成本較低等優(yōu)勢(shì),有望成為AI數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域供電的重要方案。
根據(jù)全球能源監(jiān)測(cè)(GEM)的數(shù)據(jù),GE Vernova、西門(mén)子能源、三菱重工三大廠商占據(jù)全球在建燃?xì)怆姀S燃?xì)廨啓C(jī)市場(chǎng)三分之二的份額,其中GE Vernova以近55GW的在建燃?xì)廨啓C(jī)裝機(jī)容量位居全球首位。在近一期的財(cái)報(bào)中,全球燃機(jī)三大巨頭均顯示出燃機(jī)訂單上持續(xù)的高增長(zhǎng)。
受AI數(shù)據(jù)中心建設(shè)帶動(dòng),燃?xì)廨啓C(jī)巨頭GE Vernova上調(diào)未來(lái)數(shù)年業(yè)績(jī)指引、股息翻倍、回購(gòu)大幅擴(kuò)容。GE Vernova首席執(zhí)行官Scott Strazik在投資者日上披露,隨著大型數(shù)據(jù)中心建設(shè)推動(dòng)電力需求上升,公司預(yù)計(jì)到年底將簽署80GW的聯(lián)合循環(huán)燃?xì)廨啓C(jī)合同。另外,公司的燃?xì)廨啓C(jī)已經(jīng)賣(mài)光了截至2028年的所有產(chǎn)能,2029年的產(chǎn)能也已經(jīng)賣(mài)到只剩10%了。
二級(jí)市場(chǎng)上,GE Vernova今年以來(lái)走勢(shì)強(qiáng)勁。12月10日盤(pán)中,該股一度創(chuàng)下731美元/股的歷史新高,目前股價(jià)回落至700美元/股附近。截至12月11日收盤(pán),GE Vernova年內(nèi)累計(jì)漲幅超過(guò)110%,總市值超1900億美元。
從未來(lái)前景來(lái)看,機(jī)構(gòu)認(rèn)為燃?xì)廨啓C(jī)行業(yè)有望保持高度景氣。中信證券研報(bào)認(rèn)為,預(yù)計(jì)至2028年全球燃機(jī)的供需逐步實(shí)現(xiàn)平衡。在未來(lái)主要OEM的新一輪擴(kuò)產(chǎn)周期中,我國(guó)供應(yīng)鏈將充分且持續(xù)受益于下游訂單與交付的高景氣度。燃?xì)廨啓C(jī)行業(yè)受益于海外AIDC建設(shè)帶來(lái)的用電供需緊張、后市場(chǎng)維保的快速起量,有望持續(xù)保持較高的產(chǎn)業(yè)景氣度。
東吳證券稱(chēng),全球燃?xì)廨啓C(jī)市場(chǎng)主要由美國(guó)西門(mén)子、GE、三菱重工、卡特彼勒(子公司索拉)等主導(dǎo),國(guó)產(chǎn)替代空間較大,建議關(guān)注國(guó)產(chǎn)品牌替代潛力。
A股燃?xì)廨啓C(jī)概念股走紅
目前A股市場(chǎng)燃?xì)廨啓C(jī)概念股合計(jì)超過(guò)20只。和美股一樣,A股燃?xì)廨啓C(jī)概念股市場(chǎng)表現(xiàn)同樣不俗。12月12日,燃?xì)廨啓C(jī)概念股全線飄紅,其中6股漲停,分別是博盈特焊、東方電氣、聯(lián)德股份、萬(wàn)澤股份、派克新材、中超控股。當(dāng)天共有5只概念股收盤(pán)價(jià)創(chuàng)歷史新高,分別是應(yīng)流股份、博盈特焊、杰瑞股份、萬(wàn)澤股份、豪邁科技。
據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì),截至12月12日收盤(pán),燃?xì)廨啓C(jī)概念股今年以來(lái)平均上漲62.96%,大幅跑贏同期上證指數(shù)。5股年內(nèi)漲幅翻倍,分別為應(yīng)流股份、博盈特焊、聯(lián)德股份、杰瑞股份、隆達(dá)股份。

應(yīng)流股份累計(jì)漲幅196.95%,高居榜首。公司已經(jīng)為西門(mén)子能源F級(jí)燃?xì)廨啓C(jī)穩(wěn)定供應(yīng)葉片,又承擔(dān)其H級(jí)燃?xì)廨啓C(jī)葉片的開(kāi)發(fā)工作,成為西門(mén)子能源燃機(jī)透平熱端葉片在中國(guó)的唯一供應(yīng)商;公司與GE航改燃機(jī)業(yè)務(wù)達(dá)成戰(zhàn)略合作,開(kāi)發(fā)LM2500、LM6000系列多個(gè)型號(hào)產(chǎn)品。
在行業(yè)高景氣的背景下,燃?xì)廨啓C(jī)概念股頻繁獲得機(jī)構(gòu)調(diào)研。據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì),截至12月12日,年內(nèi)共9只概念股獲機(jī)構(gòu)調(diào)研10次及以上。博盈特焊、西子潔能、杰瑞股份、豪邁科技、廣聯(lián)航空獲調(diào)研頻次靠前。
博盈特焊年內(nèi)累計(jì)獲機(jī)構(gòu)調(diào)研35次,排在首位。公司近日接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示,公司前瞻性布局了HRSG(即熱回收蒸汽發(fā)生器,是燃?xì)廨啓C(jī)的核心換熱設(shè)備)和油氣復(fù)合管業(yè)務(wù),HRSG已經(jīng)具備一定規(guī)模的產(chǎn)能,承接了一部分訂單,同時(shí),還有潛在客戶(hù)處于審廠流程,市場(chǎng)需求進(jìn)一步打開(kāi)。
