在“遲到48天”之后,美國勞工統(tǒng)計(jì)局終于公布9月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)。美國9月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增加11.9萬人,市場預(yù)估為增加5.2萬人,前值為增加2.2萬人。美國9月失業(yè)率為4.4%,預(yù)估為4.3%,前值為4.3%。
數(shù)據(jù)公布后,美股期貨拉升,道瓊斯指數(shù)期貨漲0.80%,標(biāo)普500指數(shù)期貨漲1.49%,納斯達(dá)克100指數(shù)期貨漲2.02%,然而截至收盤,道瓊斯指數(shù)期貨跌0.84%,標(biāo)普500指數(shù)期貨跌1.56%,納斯達(dá)克100指數(shù)期貨跌2.15%。
三大股指收盤也普跌,道瓊斯指數(shù)跌0.84%,納斯達(dá)克指數(shù)跌2.15%,標(biāo)普指數(shù)跌1.55%。個股方面,英偉達(dá)跌超3%,特斯拉跌超2%,甲骨文跌超6%。



利率互換市場繼續(xù)顯示,美聯(lián)儲12月降息的可能性不大。數(shù)據(jù)公布后,交易員預(yù)計(jì)美聯(lián)儲將跳過12月降息。
據(jù)CME“美聯(lián)儲觀察”:美聯(lián)儲12月維持利率不變的概率為60.4%,降息25個基點(diǎn)的概率為39.6%。
消息面上,據(jù)央視報(bào)道,一項(xiàng)最新民調(diào)顯示,美國民眾對特朗普政府的經(jīng)濟(jì)政策日益感到不滿,整體經(jīng)濟(jì)情緒顯著惡化。
調(diào)查中,76%的受訪者認(rèn)為美國經(jīng)濟(jì)狀況“不佳”,較7月的67%進(jìn)一步上升。多數(shù)受訪者表示,包括醫(yī)療和住房費(fèi)用等在內(nèi),各項(xiàng)生活成本持續(xù)上漲。
僅有15%的受訪者認(rèn)為特朗普政府的經(jīng)濟(jì)政策起到了積極作用,而46%的受訪者認(rèn)為這些政策讓經(jīng)濟(jì)狀況惡化。
美政府重組能源部,優(yōu)先發(fā)展化石燃料和核能
據(jù)央視報(bào)道,當(dāng)?shù)貢r間11月20日,美國能源部宣布重組,將石油和核能資源置于優(yōu)先地位,取代此前致力于可再生能源和能效的部門。
美國能源部發(fā)布了一份新的組織結(jié)構(gòu)圖,并附上一份簡短聲明,稱此次調(diào)整符合美國總統(tǒng)特朗普的能源主導(dǎo)議程。新結(jié)構(gòu)圖新增了多個部門,包括碳?xì)浠衔锖偷責(zé)崮茉崔k公室以及聚變辦公室。拜登政府設(shè)立的清潔能源示范辦公室被撤銷。能源效率和可再生能源辦公室也從新結(jié)構(gòu)圖中消失。負(fù)責(zé)為創(chuàng)新能源項(xiàng)目提供融資的貸款項(xiàng)目辦公室更名為能源主導(dǎo)融資辦公室。
宣漲落地不及預(yù)期,集運(yùn)指數(shù)(歐線)沖高回落
集運(yùn)指數(shù)(歐線)在本周一大漲后,連續(xù)3日下跌,主力2602合約周四盤中最低跌至1567點(diǎn),收盤跌1.39%。
對此,國貿(mào)期貨研究院能源化工資深分析師盧釗毅表示,集運(yùn)指數(shù)(歐線)下跌的核心因素是12月運(yùn)價(jià)實(shí)際落地不及前期宣漲預(yù)期。具體來看,馬士基周內(nèi)公布的其第49周(即12月初)歐線的報(bào)價(jià)為2500美元/FEU,顯著低于此前宣漲的3200美元/FEU,這一調(diào)整釋放出明確信號:頭部船司正采取更為審慎甚至試探性的定價(jià)策略,試圖通過更貼近當(dāng)前需求水平的價(jià)格來測試市場真實(shí)的承接能力。盡管11月下旬整體裝載率尚可,部分航次接近滿載,個別航次甚至出現(xiàn)“爆艙”,但市場尚未形成普遍性旺季緊張格局,更重要的是,目前主流船司對12月上半月的實(shí)際開艙報(bào)價(jià)已普遍回落至2400~2600美元/FEU,遠(yuǎn)低于前期宣漲時的3200~3300美元/FEU。這種“高調(diào)宣漲、低調(diào)落地”的落差,削弱了市場對旺季運(yùn)價(jià)持續(xù)走強(qiáng)的信心,導(dǎo)致情緒驅(qū)動的反彈難以延續(xù)。
光大期貨能源化工研究總監(jiān)杜冰沁稱,本周一受情緒端影響,集運(yùn)指數(shù)(歐線)盤面出現(xiàn)明顯上漲,但周內(nèi)馬士基公布的12月開艙價(jià)格為2500美元/FEU,低于此前宣漲的價(jià)格,使得市場情緒回落,疊加11月即期市場運(yùn)價(jià)整體中樞較之前稍有下移,因此集運(yùn)指數(shù)(歐線)盤面連續(xù)回落。
杜冰沁表示,運(yùn)力端,11月和12月歐線周均運(yùn)力分別在27萬TEU左右和30萬TEU左右,12月運(yùn)力環(huán)比和同比均有一定增量,不過,前期歐洲港口擁堵現(xiàn)象可能仍然對周轉(zhuǎn)效率造成擾動;需求端,11月底貨量表現(xiàn)較好,預(yù)計(jì)12月仍有一定改善空間。
杜冰沁認(rèn)為,當(dāng)前集運(yùn)指數(shù)(歐線)2512合約主要交易12月漲價(jià)落地成色,但由于主力合約逐步轉(zhuǎn)為2602合約,預(yù)計(jì)集運(yùn)指數(shù)(歐線)2512合約波動幅度比較有限;而集運(yùn)指數(shù)(歐線)2602合約從當(dāng)前公布的交割結(jié)算期看,較此前預(yù)期提前至春節(jié)假期前,因此旺季屬性更強(qiáng),同時,年底也是航司簽訂長協(xié)的時間段,故盤面存在一定支撐,但是仍需要關(guān)注12月至明年1月貨量的表現(xiàn)情況。
盧釗毅則表示,當(dāng)前市場對集運(yùn)指數(shù)(歐線)2602合約的分歧較大:若12月運(yùn)價(jià)按8折落地,合約低點(diǎn)或下移至1500點(diǎn);若挺價(jià)成功,疊加明年1月漲價(jià)函執(zhí)行,合約或測試更高位。博弈的焦點(diǎn)在于船司挺價(jià)意愿與實(shí)際貨量能否匹配。
展望后市,杜冰沁認(rèn)為,出于對旺季貨量的樂觀預(yù)期,集運(yùn)指數(shù)(歐線)2512合約和2602合約仍有一定上漲空間,在馬士基開艙價(jià)公布之后,需要關(guān)注其他航司的跟進(jìn)情況,以及12月的貨量能否延續(xù)11月末的表現(xiàn)以支撐漲價(jià)的落地。目前,達(dá)飛已經(jīng)開始嘗試進(jìn)行蘇伊士運(yùn)河的復(fù)航,不過大部分航司仍持觀望態(tài)度,后市需重點(diǎn)關(guān)注航司12月的報(bào)價(jià)、旺季的訂艙量表現(xiàn)和明年紅海復(fù)航的預(yù)期。
盧釗毅認(rèn)為,集運(yùn)指數(shù)(歐線)后市走勢將呈現(xiàn)震蕩偏弱格局,核心驅(qū)動因素包括12月運(yùn)價(jià)落地成色、明年1月漲價(jià)函執(zhí)行力度、貨量季節(jié)性變化。短期以觀望為主,關(guān)注12月運(yùn)價(jià)實(shí)際執(zhí)行情況及明年1月漲價(jià)函落地效果。若12月運(yùn)價(jià)按8折落地,集運(yùn)指數(shù)(歐線)2602合約或測試1500~1700點(diǎn);若挺價(jià)成功,2602合約或震蕩上行至1800~1900點(diǎn)。