創(chuàng)投市場現(xiàn)20年期基金!
11月18日,杭州潤苗基金(以下簡稱“潤苗基金”)正式啟動,首期規(guī)模20億元。該基金的“特別”之處在于設置20年的超長存續(xù)期,創(chuàng)下國內政府主導型早期科創(chuàng)基金的紀錄。
據(jù)悉,潤苗基金專注提供早期直接投資乃至“第一筆投資”。這被認為是杭州在“六小龍”出圈后,正采用系統(tǒng)化的思維助力科技企業(yè)成長。
參股不控盤 單筆投資不超500萬元
前沿科技項目跨越“死亡谷”需要適配的金融支撐,潤苗基金給出了科技成果轉化的“杭州方案”。
“潤苗基金的設立,正是為了彌補市場在早期資源配置中存在的‘失靈’問題?!睗櫭缁鸸芾韱挝缓贾葙Y本相關負責人表示,“我們聚焦‘投早、投小、投長期、投人才、投硬科技’,不做第一大股東,甘做初創(chuàng)企業(yè)最初的戰(zhàn)略伙伴?!?/p>
據(jù)透露,潤苗基金的投資標的須同時滿足以下條件:企業(yè)設立不超過5年、人員規(guī)模不超過100人或估值在1億元以內、產(chǎn)業(yè)方向契合杭州“296X”產(chǎn)業(yè)體系、“5+5+X”產(chǎn)業(yè)領域。尤為關鍵的是,其投資對象必須是處于技術研發(fā)或產(chǎn)品雛形階段、開放融資在A輪之前的早期項目。
潤苗基金單筆投資原則上不超過500萬元,且以“參股不控盤”的方式陪伴企業(yè)成長。據(jù)悉,該基金面向杭州3.4萬家科技型中小企業(yè),重點扶持6000家“種子”企業(yè)和每年遴選的1000家“好苗子”企業(yè),基金年均投資超100個項目,精準覆蓋早期企業(yè)資金需求痛點。
杭州今年10月發(fā)布《關于實施“潤苗計劃”陪伴式扶持科技型初創(chuàng)企業(yè)高質量發(fā)展的若干意見》(以下簡稱《若干意見》),提出到2027年,杭州培育科技型中小企業(yè)5萬家、“好苗子”企業(yè)3000家、高新技術企業(yè)2萬家、“新雛鷹”企業(yè)300家、科技領軍企業(yè)100家。
《若干意見》圍繞科技型初創(chuàng)企業(yè)提出的主要訴求和不同階段遇到的痛點問題,明確提出實施“選苗育優(yōu)”“扶苗培土”“蹲苗提能”“壯苗促長”“護苗陪跑”5項行動、20條重點政策舉措。潤苗基金的設立,正是“壯苗促長”行動的落地,對符合條件的潤苗基金投資企業(yè),可納入“好苗子”企業(yè)管理。
不以單一項目或年度表現(xiàn)作為考核的唯一依據(jù)
記者了解到,潤苗基金不以單一項目或年度表現(xiàn)作為績效考核的唯一依據(jù),切實鼓勵團隊“敢于投早、愿意陪跑”。
杭州市國資委黨委委員、副主任溫悅此前表示,潤苗基金構建以盡職合規(guī)為核心的具有更高容忍度的責任豁免機制,不以單一項目盈虧作為評價依據(jù),而是綜合考量基金的戰(zhàn)略使命、功能定位、規(guī)范管理等因素。
在決策機制上,潤苗基金設立7人組成的投資決策委員會,其中外部聘請的產(chǎn)業(yè)、技術、投資等多領域專家委員為4名,基金管理及執(zhí)行主體委派的內部委員為3名,有效規(guī)避“內部決策慣性”,真正實現(xiàn)“專家把關、科學決策”。
潤苗基金首批聘請的外部專家委員包括中國科學院院士、極弱磁場國家重大科技基礎設施項目首席科學家房建成,中電??导瘓F有限公司黨委書記、董事長陳宗年,中控技術股份有限公司創(chuàng)始人褚健,西湖大學副校長、工學院院長仇旻等15名頂尖科學家、企業(yè)家和投資家。
值得一提的是,潤苗基金還強化與“3+N”杭州產(chǎn)業(yè)基金集群及社會投資機構的協(xié)同,構建“潤苗基金、科創(chuàng)基金、創(chuàng)新基金、并購基金”等基金矩陣接力投資機制,旨在為獲得“第一筆投資”的企業(yè)鋪平后續(xù)融資道路,形成良性發(fā)展梯隊。
根據(jù)杭州市國資委此前發(fā)布的《關于打造“3+N”杭州產(chǎn)業(yè)基金集群,聚力推動戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的實施意見》,杭州整合組建杭州科創(chuàng)基金、杭州創(chuàng)新基金和杭州并購基金三大母基金,由其參與投資N只行業(yè)母基金、子基金、專項子基金等,最終形成總規(guī)模超3000億元的“3+N”杭州基金集群。
責編:岳亞楠
校對:劉星瑩
