全球最大交易所之一的納斯達(dá)克交易所于當(dāng)?shù)貢r(shí)間周一(15日)向美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)提交文件,申請(qǐng)從2026年開始推出“全天候交易”服務(wù)。同時(shí),美東時(shí)間12月17日晚,納斯達(dá)克交易所還將迎來美股今年最大首次公開募股(IPO)Medline。
每周五天“全天候交易”
納斯達(dá)克提供的數(shù)據(jù)顯示,美股市場(chǎng)市值約占全球上市公司總市值的三分之二,截至去年,外國(guó)投資者持有的美股總額已達(dá)17萬億美元。
因此,為滿足投資者對(duì)美股不間斷交易需求的增加,早在今年3月,納斯達(dá)克交易所總裁可汗(Tal Cohen)就曾表示,交易所已啟動(dòng)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)的磋商,預(yù)計(jì)于2026年下半年推出每周五天的不間斷交易服務(wù)。此次提交SEC文件,標(biāo)志著納斯達(dá)克正式啟動(dòng)每周五天全天候交易的推進(jìn)進(jìn)程。納斯達(dá)克北美市場(chǎng)高級(jí)副總裁邁克(Chuck Mack)表示:“交易全球化趨勢(shì)已持續(xù)一段時(shí)間,而美國(guó)市場(chǎng)本身也變得越來越具全球性?!?/p>
紐約證券交易所和芝加哥期權(quán)交易所近期也宣布了類似的股票全天候交易計(jì)劃。
根據(jù)計(jì)劃,納斯達(dá)克將把股票和交易所交易產(chǎn)品(ETPs)的每日交易時(shí)間從目前的16小時(shí)延長(zhǎng)至23小時(shí),每周運(yùn)行五天。目前納斯達(dá)克在工作日設(shè)有三個(gè)交易時(shí)段:盤前(美東時(shí)間4:00-9:30)、常規(guī)(9:30-16:00)和盤后(16:00-20:00)。調(diào)整為5天、每天23小時(shí)模式后,將改為日間(4:00-20:00)與夜間(21:00-次日4:00)兩個(gè)連續(xù)時(shí)段,中間留出1小時(shí)用于系統(tǒng)維護(hù)、測(cè)試和交易結(jié)算。日間時(shí)段仍將包含盤前、常規(guī)和盤后交易環(huán)節(jié),并保留開盤鐘(9:30)與收盤鐘(16:00)儀式。夜間時(shí)段中,21:00至午夜24:00執(zhí)行的交易將計(jì)入次日交易記錄。新的交易周將于每周日21:00開始,持續(xù)至周五20:00日間時(shí)段結(jié)束。
支持全天候交易的人士認(rèn)為,此舉將使投資者,尤其是美國(guó)境外投資者,能夠更快速應(yīng)對(duì)常規(guī)交易時(shí)段外發(fā)生的市場(chǎng)動(dòng)態(tài)。但華爾街各大行對(duì)此持謹(jǐn)慎態(tài)度,擔(dān)憂這一舉措可能導(dǎo)致流動(dòng)性下降、波動(dòng)性加劇以及投資回報(bào)不確定性增加。
對(duì)此,邁克回應(yīng)稱,“當(dāng)市場(chǎng)面臨壓力和波動(dòng)時(shí),交易流量和活躍度會(huì)顯著上升。我們已構(gòu)建了極具韌性、高吞吐量的系統(tǒng),有能力應(yīng)對(duì)此類場(chǎng)景?!?/p>
年內(nèi)最大IPO今晚登陸納斯達(dá)克
除了提交申請(qǐng)外,納斯達(dá)克交易所本周另一件大事則是,美國(guó)年內(nèi)最大規(guī)模IPO Medline將于當(dāng)?shù)貢r(shí)間12月17日晚些時(shí)候正式登陸納斯達(dá)克交易所,股票代碼“MDLN”。該IPO發(fā)行規(guī)模經(jīng)上調(diào)后,最終定價(jià)鎖定在推介區(qū)間高位,具體以每股29美元發(fā)行2.16億股股票,擬融資約62.6億美元,定價(jià)對(duì)應(yīng)的公司市值約為390億美元。
Medline現(xiàn)有股東涵蓋黑石集團(tuán)、凱雷集團(tuán)及弗里德曼(Hellman & Friedman)三大私募巨頭。早在2021年,這三家機(jī)構(gòu)就以340億美元聯(lián)合收購(gòu)Medline多數(shù)股權(quán),成為史上規(guī)模最大的杠桿收購(gòu)之一。
Medline由約翰米爾斯(Jon Mills)與吉姆米爾斯(Jim Mills)兄弟于1966年創(chuàng)立,生產(chǎn)并經(jīng)銷醫(yī)院與醫(yī)生使用的醫(yī)療耗材,包括手套、手術(shù)衣、檢查臺(tái)等。此次收購(gòu)后,米爾斯家族仍將是公司最大個(gè)人股東,IPO后將擁有17.8%的投票權(quán)。截至9月27日的過去九個(gè)月,公司營(yíng)收206億美元,凈利潤(rùn)9.77億美元。上年同期營(yíng)收187億美元,凈利潤(rùn)9.11億美元。
Medline已獲得基石投資者合計(jì)最多23.5億美元的認(rèn)購(gòu)承諾,其他投資者還包括全球知名投資機(jī)構(gòu)維京投資(Viking Global Investors)、摩根士丹利旗下Counterpoint Global,駿利亨德森(Janus Henderson Investors)、Baillie Gifford、Capital Group,以及新加坡主權(quán)財(cái)富基金GIC等。高盛集團(tuán)、摩根士丹利、美國(guó)銀行和摩根大通擔(dān)任此次發(fā)行的牽頭承銷商,另有21家聯(lián)席賬簿管理人和21家聯(lián)席經(jīng)辦人。
媒體匯編數(shù)據(jù)顯示,過去十年,美股IPO中僅有五家募資超過50億美元,Medline此次以超過62億美元的規(guī)模位列其中,其他四家為優(yōu)步、Lineage、Rivian Automotive和Arm Holdings。