廣聯(lián)航空(300900)披露的投資者關系活動記錄表顯示,公司于12月14日召開電話會議,包括中泰證券、興業(yè)證券、正圓私募等在內(nèi)的80余家機構投資者參會。
廣聯(lián)航空參與了國家批復的多個大型飛機研制項目,是C919大型客機的零部件、成型工裝供應商和C929貨艙門等零部件及中機身壁板組件裝配生產(chǎn)線的供應商,設計制造了AG600水陸兩棲飛機的總裝配生產(chǎn)線,此外還為多種型號軍用飛機、航空發(fā)動機、燃氣輪機、航天器以及無人機研制航空航天配套產(chǎn)品。公司以軍工集團下屬主機廠及科研院所為核心依托,構建起具有戰(zhàn)略縱深與產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應的立體化產(chǎn)業(yè)布局體系。在空間地域上,公司在哈爾濱、沈陽、西安、成都等航空產(chǎn)業(yè)重點城市設立綜合性生產(chǎn)基地,通過屬地化運營深度嵌入?yún)^(qū)域航空產(chǎn)業(yè)生態(tài),精準對接當?shù)刂鳈C廠研發(fā)制造需求,形成覆蓋全國的產(chǎn)業(yè)支點網(wǎng)絡。
據(jù)廣聯(lián)航空介紹,公司立足“技術復用、生態(tài)延伸、全空間覆蓋”的戰(zhàn)略邏輯,構建“海-陸-空-天”全空間裝備體系核心發(fā)展框架,在鞏固“空”域核心底盤業(yè)務的基礎上,向高潛力、高附加值的戰(zhàn)略新興領域縱深拓展。公司新業(yè)務布局始終圍繞戰(zhàn)略協(xié)同與長期價值構建,核心發(fā)展方向為以全空間裝備體系為依托,深化多領域技術融合,實現(xiàn)從高端零部件供應商向全空間裝備解決方案提供商的戰(zhàn)略升級。
2025年5月26日,廣聯(lián)航空與天津躍峰及其股東李鵬程、吳晶簽署了《收購意向協(xié)議》,公司和/或公司指定的主體擬收購標的公司2550萬股股份,占標的公司總股份的51%。廣聯(lián)航空12月10日公告,鑒于原協(xié)議中約定的排他期限已屆滿,經(jīng)各方協(xié)商一致,簽訂《收購意向協(xié)議之補充協(xié)議》,同意延展排他期限,繼續(xù)就相關事項進行進一步磋商。
“公司以產(chǎn)業(yè)并購為核心抓手,通過戰(zhàn)略投資天津躍峰,正式進軍商業(yè)航天領域。”廣聯(lián)航空在本次電話會議上表示,鑒于標的公司業(yè)務處于快速成長期,為夯實訂單基礎、完善估值依據(jù),股權交割節(jié)奏有所調(diào)整,該舉措旨在保障交易質(zhì)量與長期價值。公司現(xiàn)階段計劃以51%持股比例實現(xiàn)戰(zhàn)略控股,后續(xù)若標的公司經(jīng)營發(fā)展達到預期目標,且雙方在戰(zhàn)略協(xié)同、業(yè)務拓展等方面達成深度共識,將擇機探討進一步提升持股比例的可行性,深化戰(zhàn)略綁定。
據(jù)介紹,當前商業(yè)航天貯箱賽道呈現(xiàn)“國家生產(chǎn)引領、民營力量崛起”的差異化競爭格局,行業(yè)競爭焦點集中于高可靠性、輕量化、低成本及規(guī)?;桓赌芰Α0殡S民營配套生態(tài)正加速走向成熟,有望形成“國家生產(chǎn)穩(wěn)守核心、民營企業(yè)補充創(chuàng)新”的產(chǎn)業(yè)協(xié)同格局,行業(yè)競爭逐步從單一技術比拼轉(zhuǎn)向“技術+產(chǎn)能+成本+服務”的綜合實力角逐。天津躍峰的配套產(chǎn)品覆蓋不同等級貯箱的生產(chǎn)需求,配套層級與市場份額在民營供應商中處于領先地位,核心競爭力體現(xiàn)在“技術成熟度高、交付保障能力強、定制化適配快”三大維度,為商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)規(guī)?;l(fā)展提供了關鍵配套支撐,是民營航天配套領域的核心骨干企業(yè)。
廣聯(lián)航空在回答機構投資者提問時表示,公司前期已與工大衛(wèi)星等行業(yè)標桿企業(yè)建立深度戰(zhàn)略合作關系,為其提供衛(wèi)星核心結構件配套服務,且在其供應商體系中占據(jù)核心地位。通過整合產(chǎn)業(yè)資源,公司將建立多元化核心客戶矩陣,產(chǎn)品將覆蓋長征、朱雀、天龍等國內(nèi)主流火箭型號的結構件、貯箱等關鍵部件。目前,部分型號的結構件及貯箱配套價值量各占據(jù)整體結構價值30%以上,產(chǎn)品價值量將有望憑借穩(wěn)定的交付能力進一步提升。未來,公司將聚焦火箭結構件與衛(wèi)星核心部件兩大主線,依托自身在復合材料、精密制造領域的技術優(yōu)勢,持續(xù)拓展商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)鏈上下游合作,構建全鏈條服務能力。
“C929項目目前仍處于科研攻堅與技術定型階段,公司正持續(xù)與主機單位及核心配套企業(yè)開展協(xié)同對接,穩(wěn)步推進訂單落地相關工作?!睆V聯(lián)航空稱,大批量訂單的釋放節(jié)奏將與C929項目定型進程、量產(chǎn)規(guī)劃深度綁定,隨著項目進入產(chǎn)業(yè)化階段,公司憑借在科研階段積累的技術優(yōu)勢、客戶信任與產(chǎn)能儲備,有望持續(xù)斬獲大額訂單,成為C929產(chǎn)業(yè)鏈中的核心配套企業(yè)。