
證券時(shí)報(bào)記者 嚴(yán)翠
AI浪潮下,智能眼鏡(包括XR和AI眼鏡)迎來(lái)破圈,市場(chǎng)呈現(xiàn)強(qiáng)勁增長(zhǎng)態(tài)勢(shì),產(chǎn)業(yè)投融資持續(xù)活躍,百度、阿里、小米等科技大廠加快布局。
國(guó)際數(shù)據(jù)公司(IDC)指出,2025年,智能眼鏡在硬件輕量化和基礎(chǔ)AI功能上持續(xù)突破,為體驗(yàn)升級(jí)和產(chǎn)品功能創(chuàng)新奠定基礎(chǔ)。2026年,中國(guó)智能眼鏡市場(chǎng)將迎來(lái)規(guī)?;年P(guān)鍵轉(zhuǎn)折點(diǎn),產(chǎn)品形態(tài)、交互方式與服務(wù)模式都將發(fā)生重要變化。
銷量大增
近日,百度時(shí)隔11年再度殺回智能眼鏡市場(chǎng),發(fā)布旗下小度AI眼鏡Pro,支持AI翻譯、AI識(shí)物、AI備忘、AI錄音等多種功能。
蘋(píng)果近期也在其官網(wǎng)低調(diào)發(fā)布了升級(jí)硬件的Vision Pro,此前消息顯示該產(chǎn)品已停產(chǎn)。阿里也計(jì)劃于近日發(fā)布首款自研旗艦雙顯AI眼鏡夸克AI眼鏡S1。此前,華為、小米、魅族、vivo等均已入局智能眼鏡領(lǐng)域。
科技大廠加快布局,智能眼鏡市場(chǎng)正快速增長(zhǎng)。天貓數(shù)據(jù)顯示,截至10月30日,AI眼鏡品類成交額同比大漲2500%,成為數(shù)碼行業(yè)增長(zhǎng)較快的品類之一?。京東數(shù)據(jù)顯示,截至今年“雙11”收官,AI眼鏡成交額同比大漲346%,在細(xì)分品類中增速第一。
另?yè)?jù)CINNO Research數(shù)據(jù),2025年第三季度,AR/VR行業(yè)全球共達(dá)成33筆融資,除去未披露的6筆外,總額約達(dá)55億元。CINNO Research認(rèn)為,市場(chǎng)增長(zhǎng)主要得益于AR設(shè)備新品的持續(xù)推出、上游產(chǎn)業(yè)鏈成本優(yōu)化以及AI技術(shù)的深度融合。
“AI與AR的融合發(fā)展勢(shì)不可擋,AR眼鏡或是AI技術(shù)落地的最佳載體?!庇澳靠萍悸?lián)合創(chuàng)始人印傳學(xué)對(duì)證券時(shí)報(bào)記者表示,AI技術(shù)要想真正融入日常生活,其載體最好是和日常生活貼近的、讓人沒(méi)有負(fù)擔(dān)的隨身設(shè)備,AR眼鏡作為近眼設(shè)備,是絕佳選擇。
IDC預(yù)計(jì),2025年全球智能眼鏡出貨量將達(dá)1280萬(wàn)臺(tái),同比增長(zhǎng)26%。其中,中國(guó)市場(chǎng)將突破275萬(wàn)臺(tái),同比增長(zhǎng)107%,居全球第一。2026年,全球智能眼鏡市場(chǎng)出貨量預(yù)計(jì)將突破2368.7萬(wàn)臺(tái),其中中國(guó)智能眼鏡市場(chǎng)出貨量將突破491.5萬(wàn)臺(tái),市場(chǎng)正式邁入規(guī)模化增長(zhǎng)新階段。
“拐點(diǎn)由供需兩側(cè)共同作用,供給側(cè)驅(qū)動(dòng)力源于品牌為提前搶占下一代計(jì)算入口而進(jìn)行的戰(zhàn)略性占位;需求側(cè)則得益于具備AI功能的眼鏡將平均單價(jià)維持在1500元左右,一定程度上契合了科技愛(ài)好者與大眾用戶的嘗鮮心理閾值,能夠激活首購(gòu)意愿。最終,戰(zhàn)略卡位、嘗鮮經(jīng)濟(jì)與AI能力將共同塑造本輪市場(chǎng)增長(zhǎng)。”IDC中國(guó)市場(chǎng)分析師葉青清表示,2026年智能眼鏡產(chǎn)業(yè)將迎來(lái)關(guān)鍵轉(zhuǎn)折。
將經(jīng)歷三個(gè)發(fā)展階段
不過(guò),在印傳學(xué)看來(lái),智能眼鏡要真正普及,從“嘗鮮”走向常用,還需做到買(mǎi)得起、用得好。“買(mǎi)得起需要降低成本,用得好,涉及場(chǎng)景、應(yīng)用生態(tài)、重量、功能、設(shè)計(jì)等?!?/p>
據(jù)了解,智能眼鏡的成本主要集中在硬件核心組件和技術(shù)研發(fā)環(huán)節(jié),其中硬件成本占比約80%—85%,研發(fā)與軟件成本占比約15%—20%,硬件成本中,SOC芯片、光學(xué)與顯示模組、攝像頭與傳感器是主要成本單元,其中,光學(xué)與顯示模組成本占比最高,占據(jù)硬件成本四五成。
“現(xiàn)在不帶顯示屏的AI眼鏡就在用減法解決產(chǎn)品由嘗鮮走向常用問(wèn)題。”印傳學(xué)說(shuō),這類眼鏡去掉了顯示屏和光波導(dǎo)模組,成本大幅降低,同時(shí)智能眼鏡AI大模型一般布置在云端,這就降低了眼鏡終端對(duì)算力、電池續(xù)航等要求,為智能眼鏡輕量化提供了可能。
“所以現(xiàn)在小米AI眼鏡能賣到2000元以下,這給行業(yè)帶來(lái)積極作用,這類產(chǎn)品在短期內(nèi)可以讓智能眼鏡快速上量,并幫助教育市場(chǎng),我們也看好這類產(chǎn)品。”印傳學(xué)認(rèn)為,長(zhǎng)期來(lái)看,智能眼鏡會(huì)經(jīng)歷三個(gè)發(fā)展階段,不帶顯示屏的AI眼鏡(輕量型智能眼鏡)率先爆發(fā),隨后走向AI+AR單綠顯示,最終實(shí)現(xiàn)AI+AR雙目全彩顯示。
“十幾年前手環(huán)剛推出時(shí),也沒(méi)有屏幕,市場(chǎng)占比90%以上,手表不到10%,但現(xiàn)在幾乎沒(méi)多少人用手環(huán)了,智能眼鏡也一樣,未來(lái)一定是AI與AR結(jié)合,AI眼鏡會(huì)逐漸被AI+AR眼鏡(帶顯示屏的AI眼鏡)取代。”印傳學(xué)說(shuō)。
多位行業(yè)人士也表達(dá)了類似觀點(diǎn)。TrendForce集邦科技資深研究副總經(jīng)理邱宇彬?qū)τ浾弑硎荆壳笆袌?chǎng)上的AI眼鏡普遍不帶顯示屏,因?yàn)榧由巷@示屏的AI+AR眼鏡成本非常高,購(gòu)買(mǎi)者少,隨著光學(xué)技術(shù)、顯示屏技術(shù)逐漸成熟,AR眼鏡市場(chǎng)逐漸擴(kuò)大,產(chǎn)業(yè)鏈成本將逐漸下降,AI眼鏡將會(huì)逐漸“AR化”。“人類70%的信息來(lái)自視覺(jué),理想的終端設(shè)備肯定需要有顯示功能,未來(lái)AI眼鏡與AR眼鏡結(jié)合是必然趨勢(shì)?!币曆目萍际袌?chǎng)總監(jiān)何逸說(shuō)。
產(chǎn)業(yè)鏈加速布局
如此背景下,顯示企業(yè)紛紛前瞻布局Micro LED技術(shù),因?yàn)镸icro LED微顯示具有高像素密度、超高亮度、低響應(yīng)時(shí)間、低功耗、長(zhǎng)壽命、高色彩飽和度、高可靠性、小尺寸等優(yōu)勢(shì),被公認(rèn)為是微顯最佳解決方案,也是下一代顯示技術(shù)的核心,可廣泛應(yīng)用于近眼顯示(含智能眼鏡)、微投影、車載HUD、運(yùn)動(dòng)光學(xué)、光通信、3D打印等領(lǐng)域。
TCL科技子公司TCL華星最新發(fā)布一款全球最高分辨率的0.28英寸單片全彩硅基Micro LED顯示產(chǎn)品。TCL華星介紹,該產(chǎn)品采用單片全彩Micro LED像素結(jié)構(gòu),具備超小尺寸特性,可為AR眼鏡/超薄VR等近眼顯示設(shè)備提供“視網(wǎng)膜級(jí)”視覺(jué)體驗(yàn)。
利亞德在Micro LED領(lǐng)域以大屏顯示為主,聚焦B端領(lǐng)域,面對(duì)智能眼鏡發(fā)展浪潮,該公司正積極發(fā)力C端市場(chǎng)?!癆R眼鏡是公司創(chuàng)新業(yè)務(wù)領(lǐng)域,公司相關(guān)資源都會(huì)有所傾斜,目前公司在AR眼鏡領(lǐng)域采取兩手抓策略,一方面基于公司長(zhǎng)期服務(wù)B端市場(chǎng)的客戶資源及產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì),聚焦文旅、辦公、會(huì)議等行業(yè)市場(chǎng),通過(guò)提供整體定制化解決方案實(shí)現(xiàn)AR眼鏡商業(yè)化落地;另一方面,我們也在陸續(xù)拓展C端市場(chǎng),基于Micro LED未來(lái)向小屏/近眼顯示領(lǐng)域發(fā)展?!崩麃喌露貏㈥?yáng)介紹,目前搭載利亞德Micro LED顯示屏的AR眼鏡已上市,集成智能提詞、實(shí)時(shí)翻譯等核心功能,具有超輕和超長(zhǎng)續(xù)航等優(yōu)勢(shì)。
類似公司不在少數(shù)。華燦光電相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,隨著關(guān)鍵技術(shù)的突破和產(chǎn)業(yè)規(guī)模效應(yīng)的顯現(xiàn),Micro LED商業(yè)化進(jìn)程正在加速,公司將持續(xù)深化Micro LED技術(shù)研發(fā),緊跟市場(chǎng)需求變化,為把握下一代顯示技術(shù)發(fā)展機(jī)遇做好戰(zhàn)略布局。
但當(dāng)下Micro LED仍面臨成本、技術(shù)等難題。晶能光電硅襯底GaN外延工藝專家郭嘯對(duì)記者表示,經(jīng)過(guò)業(yè)界同仁的努力,Micro LED微顯示已經(jīng)取得巨大進(jìn)展,但行業(yè)在驅(qū)動(dòng)、檢測(cè)、成本、芯片、全彩等方面仍存在一些挑戰(zhàn),如成本方面,制程良率低,CMOS、RGB三色合成方案成本高;全彩方面,目前全彩技術(shù)還不成熟,效率也需要提升。
除顯示等環(huán)節(jié)外,產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)均在加速擁抱智能眼鏡賽道。格林精密為AI眼鏡等終端產(chǎn)品提供精密結(jié)構(gòu)件一攬子技術(shù)解決方案和“一站式”制造交付服務(wù),其產(chǎn)品已應(yīng)用于北美一家知名品牌商AI眼鏡產(chǎn)品。虹軟科技的視覺(jué)算法幫助AI眼鏡解決夜景、視頻防抖、降噪等問(wèn)題,還可在多場(chǎng)景智能識(shí)別、視線跟蹤等功能上為用戶帶來(lái)更加自然、直觀的交互體驗(yàn)。
“智能眼鏡的價(jià)值正從技術(shù)參數(shù)回歸用戶體驗(yàn)本身,中國(guó)供應(yīng)鏈在研發(fā)與制造環(huán)節(jié)的深度整合,將持續(xù)強(qiáng)化其作為智能眼鏡全球產(chǎn)業(yè)基座的關(guān)鍵角色。”葉青清對(duì)記者表示。