今年以來,證券私募整體業(yè)績表現(xiàn)良好,不過仍有部分產(chǎn)品在逆勢虧錢。
Wind數(shù)據(jù)顯示,截至11月20日,近一個月內(nèi)有業(yè)績更新且凈值完整的3883只證券私募產(chǎn)品今年以來的平均收益率為27.35%。
其中,有3715只產(chǎn)品錄得正收益,占比95.67%。具體來看,收益率處于20%-50%以及0-20%兩個區(qū)間內(nèi)的私募產(chǎn)品數(shù)量最多,分別有1877只和1387只,占比為48.34%和35.72%;422只產(chǎn)品的收益率為50%-100%之間,占比10.87%;還有29只產(chǎn)品已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了翻倍收益。
不過,也有168只產(chǎn)品今年以來的收益率告負(fù),其中13只產(chǎn)品年內(nèi)的虧損率更是超過20%。
圖:符合統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的私募產(chǎn)品今年以來的收益率分布情況數(shù)據(jù)來源:Wind、界面新聞?wù)?/p>
從投資策略上看,今年以來收益率告負(fù)的168只私募產(chǎn)品中,有93只采用股票策略,占比55.36%,股票市場中性、管理期貨和債券策略的產(chǎn)品分別有25只、19只和15只,其他策略的產(chǎn)品則相對較少。
從管理人的角度來看,這些產(chǎn)品一共涉及到82家私募,其中38家管理規(guī)模為0-5億元,占比46.34%;管理規(guī)模為5-10億元、10-20億元以及20-50億元的分別有7家、10家、13家;另有14家為管理規(guī)模50億元以上的頭部私募,其中7家為百億私募。
圖:年內(nèi)收益率告負(fù)的私募產(chǎn)品所屬私募的管理規(guī)模情況數(shù)據(jù)來源:Wind、界面新聞?wù)?/p>
惠豐資產(chǎn)旗下的多策略產(chǎn)品“惠豐滬深300指數(shù)增強(qiáng)”排在倒數(shù)第一位,Wind數(shù)據(jù)顯示,截至11月14日,該產(chǎn)品今年以來的虧損率已經(jīng)高達(dá)83.25%,而同期滬深300指數(shù)漲幅為17.62%。
這只產(chǎn)品也曾有過不錯的表現(xiàn),該產(chǎn)品成立于2016年12月,至2021年2月18日累計(jì)收益率一度高達(dá)140.27%,不過此后其凈值便開始一路波動回落,截至今年11月14日,產(chǎn)品自成立以來的累計(jì)虧損率也高達(dá)94.58%。
惠豐資產(chǎn)成立于2015年7月,管理規(guī)模為10-20億元,據(jù)Wind數(shù)據(jù),公司旗下一共備案過67只產(chǎn)品,目前仍有35只正在運(yùn)作,不過除了“惠豐滬深300指數(shù)增強(qiáng)”以外,其他產(chǎn)品近期均未更新凈值情況。
兩只債券策略產(chǎn)品 “中贏嵩陽1號”和 “明鑫5號”今年以來的虧損率分別高達(dá)62.95%和55.66%。
這兩只私募產(chǎn)品所屬的中贏智勝私募和連翹私募均成立于2014年,目前管理規(guī)模為0-5億元。根據(jù)Wind數(shù)據(jù),這兩家旗下另外一只近期凈值有更新的產(chǎn)品今年均錄得不錯的收益。截至11月17日,中贏智勝私募旗下的股票策略產(chǎn)品“中贏嵩陽2號”年內(nèi)收益率高達(dá)72.05%;截至11月14日,連翹私募旗下的“明鑫6號(鯤鵬217號)”年內(nèi)收益率高達(dá)84.76%。
陽川徐業(yè)投資旗下的“陽川7號”和以太投資旗下的“以太靜極”分別是納入統(tǒng)計(jì)范圍內(nèi)的股票策略產(chǎn)品和管理期貨策略產(chǎn)品中年內(nèi)虧損最多的,截至11月14日,今年以來的虧損率分別為41.67%和35.36%。這兩家私募目前的管理規(guī)模均為0-5億元,其中,以太投資旗下的另一只多策略產(chǎn)品“以太多策略平衡1號”今年以來的虧損率也高達(dá)23.83%。
儒億資產(chǎn)旗下的兩只債券策略產(chǎn)品“儒億10號”和“儒億8號”,分別隸屬于申量基金、天乙合資本、虎踞資產(chǎn)、玖鵬資產(chǎn)旗下的股票策略產(chǎn)品“申量雙碳與先進(jìn)制造1號”、“天乙2期”、“虎踞尊享財(cái)富1號”和“玖鵬星辰成長8號”,以及易持資產(chǎn)旗下的宏觀策略產(chǎn)品“易持宏觀基本面一號”等,今年以來的虧損率也都在20%以上。其中,玖鵬資產(chǎn)和易持資產(chǎn)管理規(guī)模分別為50-100億元和5-10億元,其余4家私募管理規(guī)模均為0-5億元。
玖鵬資產(chǎn)成立于2016年2月,公司秉承堅(jiān)守價(jià)值、持續(xù)成長的投資理念。Wind數(shù)據(jù)顯示,除了“玖鵬星辰成長8號”以外,該公司旗下其他8只凈值有更新的產(chǎn)品今年以來均成功錄得正收益,收益率介于6%-36%之間不等。
此外,管理規(guī)模超過50億元的頭部私募中,新方程私募、博普資產(chǎn)和博普科技旗下均有產(chǎn)品今年以來的虧損率超過10%,千象資產(chǎn)、致誠卓遠(yuǎn)投資、正圓私募、呈瑞投資、禪龍資產(chǎn)、久期投資、上海寬德私募、珠海寬德私募、鳴石私募、相聚資本等旗下也有產(chǎn)品今年以來的收益率告負(fù)。
新方程私募旗下的宏觀策略產(chǎn)品“新方程柏基長期全球增長(B份額)”,截至11月14日,今年以來的虧損率為13.31%。新方程私募成立于2010年2月,由好買財(cái)富100%控股,管理規(guī)模為100億元以上。Wind數(shù)據(jù)顯示,該公司旗下共有49只產(chǎn)品近期凈值有更新,其中47只今年以來成功錄得正收益,占比95.92%。
截至11月14日,博普資產(chǎn)旗下的“博普CTA多策略5號1期”和博普科技旗下的“外貿(mào)信托博普CTA多策略2期”、“外貿(mào)信托博普CTA多策略1期”、“中融-墨礪32號”、“平安信托博普CTA多策略1號”今年以來的虧損率均在10%-11%之間。
博普科技和博普資產(chǎn)分別成立于2012年7月和2015年11月,管理規(guī)模均在50-100億元之間,實(shí)際控制人均為袁豪。天眼查APP數(shù)據(jù)顯示,博普資產(chǎn)由博普科技100%控股。根據(jù)Wind數(shù)據(jù),截至11月14日,兩家公司旗下共有32只產(chǎn)品近期凈值有更新,其中17只今年以來的收益率為負(fù)。
針對同一私募管理人旗下部分產(chǎn)品在同一時間段內(nèi)業(yè)績分化明顯的情況,有業(yè)內(nèi)人士對界面新聞表示,可能有多個方面的原因,比如同一私募旗下可能會有不同的產(chǎn)品線,采取的投資策略、投資范圍或者所屬的基金經(jīng)理等不同的話,凈值波動自然會有不同,也有可能是部分產(chǎn)品的投資標(biāo)的恰好押中“大牛股”或者“踩雷”等,凈值因此出現(xiàn)大幅波動。