中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心的最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,繼期貨市場(chǎng)資金總量于10月9日突破2萬(wàn)億之后,12月8日,期貨公司客戶權(quán)益突破2萬(wàn)億,較2024年底增幅超30%。其中保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)增幅明顯。
市場(chǎng)資金總量和客戶權(quán)益——兩個(gè)2萬(wàn)億的突破,成為今年期貨市場(chǎng)發(fā)展的重要里程碑事件。數(shù)據(jù)顯示,今年前11個(gè)月全國(guó)期貨市場(chǎng)累計(jì)成交量為81.17億手,累計(jì)成交額達(dá)675萬(wàn)億元,同比分別增長(zhǎng)14.74%和20.19%。
客戶權(quán)益突破2萬(wàn)億
中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心19日最新公告披露顯示,2025年以來(lái),我國(guó)期貨市場(chǎng)運(yùn)行穩(wěn)中有進(jìn),各類資金積極布局、廣泛參與,資金總量和客戶權(quán)益持續(xù)增長(zhǎng),不斷夯實(shí)期貨市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展根基。
繼期貨市場(chǎng)資金總量于10月9日突破2萬(wàn)億之后,12月8日,期貨公司客戶權(quán)益突破2萬(wàn)億,較2024年底增幅超30%。其中,特殊法人客戶權(quán)益穩(wěn)步增長(zhǎng),在各類特法客戶中,保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)權(quán)益增幅最為顯著,較2024年底增幅約兩倍。
中國(guó)期貨市場(chǎng)自誕生以來(lái),經(jīng)歷了從無(wú)序發(fā)展到規(guī)范整頓,再到穩(wěn)步增長(zhǎng)并邁向高質(zhì)量發(fā)展的完整歷程。其資金總量的演變不僅是市場(chǎng)規(guī)模的直觀體現(xiàn),更反映了市場(chǎng)功能、參與者結(jié)構(gòu)和對(duì)外開(kāi)放水平的深刻變遷。
數(shù)據(jù)顯示,2021年2月份,期貨市場(chǎng)資金總量首次突破1萬(wàn)億元大關(guān);2022年6月,突破1.5萬(wàn)億元關(guān)口。2025年,中國(guó)期貨市場(chǎng)不僅在資金規(guī)模上屢創(chuàng)新高,交易活躍度也顯著提高。今年前11個(gè)月,全國(guó)期貨市場(chǎng)累計(jì)成交額達(dá)675萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)20.19%。其中,貴金屬板塊表現(xiàn)尤為突出,黃金期貨沉淀資金量已突破千億元大關(guān)。
客戶權(quán)益增幅更為明顯,從2021年2月首次突破1萬(wàn)億元,到2025年12月客戶權(quán)益突破2萬(wàn)億元,僅用了不到 5年時(shí)間 ,實(shí)現(xiàn)了資金規(guī)模的翻倍??蛻艋A(chǔ)持續(xù)擴(kuò)大,截至2025年9月末,全市場(chǎng)有效客戶數(shù)已突破 270萬(wàn)個(gè) ,較2024年同期增長(zhǎng)14%。
保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)權(quán)益增幅最為顯著
資金的持續(xù)流入,核心驅(qū)動(dòng)力在于期貨市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的功能得到更廣泛地認(rèn)可和有效發(fā)揮,尤其是在風(fēng)險(xiǎn)管理方面。特別是,在今年年初推動(dòng)中長(zhǎng)期資金入市政策的推動(dòng)下,包括保險(xiǎn)資金在內(nèi)的中長(zhǎng)期資金參與期貨市場(chǎng)的積極性明顯提升,其權(quán)益增幅也最為顯著。
2025年初《關(guān)于推動(dòng)中長(zhǎng)期資金入市工作的實(shí)施方案》印發(fā)實(shí)施后,“長(zhǎng)錢(qián)長(zhǎng)投”的政策體系和市場(chǎng)生態(tài)逐步完善,“資金入市、工具護(hù)航”的需求持續(xù)提升。隨著期貨期權(quán)品種體系不斷豐富,市場(chǎng)深度不斷提升,市場(chǎng)功能有效發(fā)揮,期貨市場(chǎng)對(duì)中長(zhǎng)期資金的吸引力日益顯現(xiàn),而包括保險(xiǎn)資金在內(nèi)的中長(zhǎng)期資金擴(kuò)大參與期貨市場(chǎng),進(jìn)一步優(yōu)化了投資者結(jié)構(gòu),有助于增強(qiáng)流動(dòng)性、提升價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能,成為維護(hù)期貨市場(chǎng)穩(wěn)健運(yùn)行新的積極因素。
中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心數(shù)據(jù)顯示,目前已有超過(guò)30家國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)入期貨市場(chǎng),積極運(yùn)用國(guó)債期貨、股指期貨等工具開(kāi)展套期保值,有效管理利率風(fēng)險(xiǎn)與權(quán)益市場(chǎng)波動(dòng),資產(chǎn)負(fù)債管理與整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力得到進(jìn)一步增強(qiáng)。
2025年前11個(gè)月,保險(xiǎn)資金在期貨市場(chǎng)新開(kāi)賬戶數(shù)量同比增長(zhǎng)166%,有效賬戶增量創(chuàng)下歷史新高。此外,在各類特法客戶中,保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)權(quán)益增幅最為顯著,較2024年底增幅約兩倍。
保險(xiǎn)資金穩(wěn)步增配期貨市場(chǎng),既展現(xiàn)了其作為長(zhǎng)期資金的專業(yè)運(yùn)作能力,也為期貨市場(chǎng)注入了更豐富的流動(dòng)性、更強(qiáng)的穩(wěn)定性和結(jié)構(gòu)性活力。保險(xiǎn)資金作為長(zhǎng)期資金的穩(wěn)定力量,其持續(xù)增配期貨市場(chǎng),將為市場(chǎng)帶來(lái)三大效應(yīng),增強(qiáng)流動(dòng)性、提升市場(chǎng)穩(wěn)定性、優(yōu)化參與者結(jié)構(gòu),這對(duì)我國(guó)期貨市場(chǎng)長(zhǎng)期健康發(fā)展意義重大。
責(zé)編:戰(zhàn)術(shù)恒
排版:劉珺宇
校對(duì):冉燕青