證券時報網(wǎng)
高蕊琦
2025-12-18 21:34
近日，浙江農(nóng)商聯(lián)合銀行發(fā)布公告，旗下多家農(nóng)商行將停發(fā)豐收京東聯(lián)名卡。
近兩年，銀行宣布下架、停發(fā)聯(lián)名或主題信用卡現(xiàn)象愈加普遍，此前多見于大行、股份行，當(dāng)前已經(jīng)蔓延至中小銀行。
實(shí)際上，近年來信用卡相關(guān)的調(diào)整一直在持續(xù)，不僅包括停發(fā)聯(lián)名卡，還包括下架獨(dú)立的信用卡APP，關(guān)停線下異地分中心等。這些動作的密集落地，標(biāo)志著國內(nèi)銀行信用卡業(yè)務(wù)已從規(guī)模擴(kuò)張的 “跑馬圈地” 階段，全面進(jìn)入以降本增效、優(yōu)化結(jié)構(gòu)為核心的深度調(diào)整期。
銀行信用卡調(diào)整進(jìn)入深水區(qū)：停發(fā)潮蔓延
12月以來，溫嶺農(nóng)商行、桐鄉(xiāng)農(nóng)商銀行、衢江農(nóng)商銀行、甌海農(nóng)商銀行、鹿城農(nóng)商銀行、象山農(nóng)商銀行、蘭溪農(nóng)商銀行、洞頭農(nóng)商銀行、龍游農(nóng)商銀行等浙江地區(qū)的農(nóng)商行發(fā)布停止發(fā)行豐收京東聯(lián)名信用卡的公告。
根據(jù)浙江農(nóng)商聯(lián)合銀行發(fā)布公告，即將停發(fā)的豐收京東聯(lián)名卡的存量卡片可使用至有效期，但自2026年1月13日起，新客一分購、券包月月領(lǐng)等京東專屬權(quán)益將終止，掛失補(bǔ)卡、到期續(xù)卡等場景則統(tǒng)一換發(fā)豐收浙富卡。
在此之前，今年以來，華東地區(qū)部分農(nóng)商行也陸續(xù)宣布停發(fā)相關(guān)聯(lián)名信用卡。
值得關(guān)注的是，今年以來，國有大行、股份制銀行的調(diào)整動作持續(xù)升級：郵儲銀行宣布停發(fā)華潤通聯(lián)名卡，交通銀行宣布停發(fā)天涯明月刀卡換發(fā)為Y-POWER黑卡等，中信銀行宣布停發(fā)QQ音樂等3款手游聯(lián)名卡；11 月，招商銀行一次性停發(fā)12款信用卡，涵蓋盒馬聯(lián)名卡、VISA 三體聯(lián)名卡等產(chǎn)品，浦發(fā)銀行更是宣布停止18款信用卡發(fā)行，包括銀聯(lián)世界技能大賽聯(lián)名卡等主題卡與聯(lián)名卡。
事實(shí)上，聯(lián)名卡停發(fā)潮早已開啟?；厮萑ツ暌延修r(nóng)業(yè)銀行、平安銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行以及部分城商行等銀行加入停發(fā)行列，其中農(nóng)業(yè)銀行曾一口氣停發(fā)愛奇藝、途虎、吳曉波頻道等27款主題卡及聯(lián)名卡；招商銀行在2023年就已停發(fā)數(shù)十款信用卡產(chǎn)品。
作為銀行與場景機(jī)構(gòu)合作的核心載體，聯(lián)名卡曾憑借消費(fèi)積分、專屬權(quán)益等優(yōu)勢成為獲客利器，但如今卻淪為 “瘦身” 重點(diǎn)。
“業(yè)務(wù)調(diào)整”“合約到期” 是官方公告中常見的表述，而背后則是多重現(xiàn)實(shí)壓力。記者從業(yè)內(nèi)了解到，在經(jīng)濟(jì)增速放緩、消費(fèi)預(yù)期偏弱的背景下，部分聯(lián)名卡發(fā)卡量不及預(yù)期，消費(fèi)額度增長停滯，但授權(quán)費(fèi)、運(yùn)營維護(hù)等仍有不小的運(yùn)營成本。不過，停發(fā)聯(lián)名卡并非否定場景消費(fèi)的價值，而是在存量市場上，銀行更傾向于聚焦高價值、高黏性的深度消費(fèi)場景，而非盲目擴(kuò)張合作版圖。
渠道 “斷舍離”：線上APP整合，線下分中心收縮
除了產(chǎn)品端的“減法”，銀行信用卡業(yè)務(wù)的調(diào)整還在渠道層面同步開展，線上線下開啟了“斷舍離”。
在整合線下渠道方面，2025年以來交通銀行、廣發(fā)銀行、民生銀行等銀行也在密集關(guān)閉異地信用卡分中心，甚至部分商業(yè)銀行已考慮將獨(dú)立的信用卡事業(yè)部并入零售業(yè)務(wù)部門，將信用卡業(yè)務(wù)從垂直管理變革至屬地經(jīng)營，以此壓縮管理成本、提升協(xié)同效率。
相比于線下渠道的合并，線上渠道——APP的聚焦整合在幾年前早已開始。
不過，關(guān)停APP在過去多年更多是中小銀行的動作，在優(yōu)化成本的考量下，放棄開發(fā)信用卡獨(dú)立APP，將其功能合并至手機(jī)銀行APP中，通過資源整合降低技術(shù)研發(fā)與運(yùn)營成本。如北京農(nóng)商銀行將“鳳凰信用卡”APP業(yè)務(wù)遷移至手機(jī)銀行APP。
當(dāng)前，國有大行也開始了此類整合。2025年9月，中國銀行宣布將逐步關(guān)停旗下信用卡業(yè)務(wù)的“繽紛生活”APP，并將其全部功能逐步遷移至“中國銀行”APP，這是國有銀行近來少有的動作。
業(yè)績承壓：發(fā)卡量三連降，貸款余額大面積縮表
渠道與產(chǎn)品的調(diào)整，背后是信用卡業(yè)務(wù)業(yè)績指標(biāo)的持續(xù)承壓。作為銀行零售業(yè)務(wù)的核心板塊，信用卡行業(yè)已告別高速增長時代，進(jìn)入縮量調(diào)整周期。
央行最新數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，國內(nèi)信用卡和借貸合一卡總量為7.07億張，較2024年末減少2000萬張，這是自2022年三季度末該項(xiàng)數(shù)據(jù)觸頂后（8.07億張），連續(xù)第三年下滑，累計(jì)縮減規(guī)模已達(dá)1億張。
從歷年數(shù)據(jù)來看，2022年末該類卡片數(shù)量為7.98億張，2023年末降至7.67億張，2024年末進(jìn)一步下滑至7.27億張，下滑態(tài)勢持續(xù)加劇。
信用卡業(yè)務(wù)的業(yè)績下滑，既與宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、消費(fèi)需求疲軟直接相關(guān)，也與行業(yè)競爭加劇等因素密切相關(guān)。
券商中國記者根據(jù)Wind數(shù)據(jù)梳理，A股34家披露信用卡貸款余額的上市銀行中，超七成機(jī)構(gòu)在2025年6月末出現(xiàn)縮表。此前多年，多數(shù)銀行信用卡貸款余額雖增速放緩，但仍保持正增長，而今年以來的大面積縮表，反映出銀行信用卡業(yè)務(wù)擴(kuò)張的全面收縮。
國有大行中，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行雖仍保持信用卡透支余額正增長，如工商銀行2025年6月末的信用卡余額為7970.16 億元，相比上年末增長2.8%。但是發(fā)卡量已率先下滑，該行同期的信用卡發(fā)卡量為1.48億張，而2024年末還保持在1.50億張。
股份制銀行的壓力則更為明顯，多數(shù)上市股份行的信用卡貸款額、交易量，以及對營收的貢獻(xiàn)均出現(xiàn)不同程度的下滑。
以招商銀行為例，該行2025年上半年實(shí)現(xiàn)信用卡交易額2.02萬億元，同比下降8.54%；實(shí)現(xiàn)信用卡利息收入306.12億元，同比下降4.96%；實(shí)現(xiàn)信用卡非利息收入104.71億元，同比下降16.23%。
在存量時代，未來銀行信用卡業(yè)務(wù)或?qū)囊?guī)模導(dǎo)向轉(zhuǎn)向價值導(dǎo)向，在存量競爭中尋找新的增長空間。
排版：羅曉霞
校對：彭其華
