12月15日,碳酸鋰期貨主力合約再次突破10萬元/噸,收盤價(jià)格創(chuàng)下2024年6月份以來新高。
當(dāng)日,碳酸鋰期貨主力合約持倉量創(chuàng)下歷史新高,碳酸鋰加權(quán)合約總計(jì)涌入超13億元,成為市場亮點(diǎn)。當(dāng)前,碳酸鋰期貨格較年內(nèi)低點(diǎn)已經(jīng)上漲超70%。隨著11月份電池銷量數(shù)據(jù)的出爐,市場對于碳酸鋰的需求預(yù)期已經(jīng)大幅扭轉(zhuǎn)。
磷酸鐵鋰迎來漲價(jià)潮
碳酸鋰期貨大幅上漲的背后,是現(xiàn)貨價(jià)格大幅提價(jià)。根據(jù)長江有色網(wǎng)的資訊顯示,12月15日,國內(nèi)電池級碳酸鋰(99.5%)報(bào)價(jià)區(qū)間升至94,000-97,800元/噸,工業(yè)級碳酸鋰(99.2%)報(bào)價(jià)區(qū)間達(dá)92,900-94,900元/噸,兩者均價(jià)較前一日分別上漲500元/噸至95,900元/噸、93,900元/噸,單日漲幅達(dá)5.26%和5.56%。
汨羅順華鋰業(yè)研發(fā)部研究員李依臨在近日大有期貨舉辦的“碳酸鋰產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理與應(yīng)用培訓(xùn)會”上從產(chǎn)業(yè)一線視角指出,2024年全球碳酸鋰供應(yīng)135萬噸,需求122萬噸,雖存在階段性過剩,但新能源汽車與儲能產(chǎn)業(yè)的爆發(fā)式增長為需求提供強(qiáng)勁支撐,供應(yīng)端鹽湖提鋰成本優(yōu)勢顯著,行業(yè)正進(jìn)入成本競爭新階段。
11月份中國新能源動力電池出口雙位數(shù)高速增長,成為市場預(yù)期改善的重要?jiǎng)右?。?jù)中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟發(fā)布的數(shù)據(jù),今年11月,我國動力和其他電池合計(jì)出口32.2GWh,環(huán)比增長14.1%,同比增長46.5%。合計(jì)出口占當(dāng)月銷量17.9%。其中,動力電池出口量為21.2GWh,占總出口量66.0%,環(huán)比增長9.4%,同比增長70.2%;其他電池出口量為10.9GWh,占總出口量34.0%,環(huán)比增長24.4%,同比增長15.3%。
今年1-11月,我國動力和其他電池累計(jì)出口達(dá)260.3GWh,累計(jì)同比增長44.2%。合計(jì)累計(jì)出口占前11月累計(jì)銷量18.4%。其中,動力電池累計(jì)出口為169.8GWh,占總出口量65.2%,累計(jì)同比增長40.6%;其他電池累計(jì)出口量為90.5GWh,占總出口量34.8%,累計(jì)同比增長51.4%。
自12月上旬開始,國內(nèi)頭部磷酸鐵鋰生產(chǎn)廠商已開始向客戶發(fā)出明確的漲價(jià)通知。據(jù)了解,一家主要廠商已明確2026年起全系列磷酸鐵鋰產(chǎn)品加工費(fèi)將統(tǒng)一上調(diào)。也有企業(yè)仍在與客戶進(jìn)行緊鑼密鼓地談判,但也表示“漲價(jià)已成為大勢所趨”,甚至部分企業(yè)表示,漲價(jià)趨勢預(yù)計(jì)將持續(xù)至明年第四季度。
整體價(jià)格仍然處在超低位置
華聯(lián)期貨分析師陳小國認(rèn)為,2025年全年電碳價(jià)格運(yùn)行區(qū)間在6萬元/噸到10萬元/噸。2025年全年價(jià)格來看,碳酸鋰重心處于近5年最低位置,但從后半年來看,2025年價(jià)格表現(xiàn)強(qiáng)于2024年價(jià)格,超跌回漲效應(yīng)有所顯現(xiàn),但相較于2022年60萬元/噸的價(jià)位水平來看,仍是超低位置。
目前,行業(yè)推進(jìn)反內(nèi)卷。碳酸鋰的社會庫存連續(xù)13周呈現(xiàn)下降趨勢,累計(jì)去庫2.2萬噸,創(chuàng)下了期貨上市以來的新低。與此同時(shí),12月12日,廣期所發(fā)布通知,修改《廣州期貨交易所碳酸鋰期貨、期權(quán)業(yè)務(wù)細(xì)則》,涉及碳酸鋰期貨基準(zhǔn)交割品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)等內(nèi)容,提升碳酸鋰期貨基準(zhǔn)交割品質(zhì)量要求,推進(jìn)產(chǎn)業(yè)更好地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理,有效提升下游企業(yè)參與積極性。
隨著市場預(yù)期的大幅改善,資金也在不斷涌入碳酸鋰合約。12月15日,碳酸鋰期貨主力合約持倉量創(chuàng)歷史新高突破66萬手,碳酸鋰加權(quán)合約總計(jì)涌入超13億元,成為當(dāng)天市場亮點(diǎn)。當(dāng)前,碳酸鋰期貨格較6月下旬年內(nèi)低點(diǎn)已經(jīng)上漲超70%。而市場規(guī)模居前的電池主題基金——電池ETF(159755),也從4月上旬年內(nèi)低點(diǎn)上漲72%,基金最新規(guī)模超150億元。
值得注意的是,在新能源電池產(chǎn)業(yè)鏈,除了碳酸鋰材料在上漲之外,其他部分關(guān)鍵原材料也在上漲,包括硫磺、硫酸。目前,江西、浙江、湖南、湖北等地硫酸企正處于檢修階段或存檢修計(jì)劃,市場供應(yīng)趨緊。
排版:劉珺宇
校對:廖勝超